Nubank Easynvest Investment Market
Fundado en 2013 en Brasil, Nubank ha crecido hasta servir a 92 millones de clientes, ofreciendo servicios más allá de las tarjetas de crédito, incluyendo una plataforma de inversión, pólizas de seguros y más. El banco digital se centra ahora en México, con el objetivo de replicar su éxito en la segunda mayor economía de América Latina, y en Colombia. Hasta el primer trimestre de 2024, Nubank sumó 5,5 millones de clientes, alcanzando un total de 100 millones de clientes en Brasil, México y Colombia.
Las operaciones de Nubank en México, que ya cuentan con más de 2.000 millones de dólares en depósitos, están avanzando rápidamente. El Consejero Delegado, David Vélez, hizo hincapié en el importante potencial de México, y señaló que la solicitud de licencia bancaria avanza a buen ritmo con los reguladores. Con una población de 130 millones de habitantes, muchos de los cuales carecen de acceso a la banca tradicional, México representa una oportunidad sustancial para la expansión de las fintech.
Para atraer a los clientes mexicanos, Nubank ofrece tasas de ahorro significativamente superiores a las de los bancos tradicionales. Este enfoque ha demostrado su eficacia, aunque se espera que los rendimientos se ajusten a medida que el producto madure. Vélez señaló las barreras de entrada relativamente bajas en el sector bancario mexicano, haciendo hincapié en que las sucursales físicas ya no son necesarias para que los bancos digitales tengan éxito.
A pesar de su crecimiento, Nubank se enfrenta a retos con el aumento de las tasas de morosidad. En el primer trimestre de 2024, las tasas de morosidad aumentaron al 5% desde el 4,4% para los préstamos de 15 a 90 días y al 6,3% desde el 5,5% para los préstamos de más de 90 días. El Director de Operaciones, Youssef Lahrech, declaró que el banco se siente cómodo con este riesgo, centrándose en maximizar el valor actual neto de las concesiones de crédito más que en minimizar los préstamos morosos.
Nubank, descrito por el director financiero Guilherme Lago como «una de las empresas de servicios financieros más eficientes del mundo», tiene una cuota de mercado del 15% en tarjetas de crédito y débito en Brasil. El banco digital sigue ampliando su cartera de préstamos titulizados, a pesar de la maduración del mercado en Brasil.
A medida que Nubank prosigue su expansión en México y Colombia, el banco digital pretende mantener su elevada rentabilidad sobre fondos propios, que en Nu Holdings fue del 23%. Este rendimiento sitúa a Nubank entre las mejores instituciones financieras de América Latina, a pesar de estar sobrecapitalizado y de tener operaciones más recientes en México y Colombia que aún trabajan para lograr la rentabilidad.
