Nu Holdings Wins Clients Amid Latam Fintech Crisis
En una respuesta estratégica a la crisis de las fintech en América Latina, Nubank, dirigido por su Consejero Delegado David Vélez, ha experimentado un notable aumento del 176% en sus acciones. Este crecimiento se atribuye al éxito de Nubank a la hora de atraer clientes de startups financieras en dificultades, así como de grandes bancos y competidores digitales. Al ofrecer tarjetas de crédito de bajo límite y aplicaciones móviles fáciles de usar, Nubank ha atraído a una amplia base de clientes en Brasil, México y Colombia, incluidos muchos titulares de cuentas bancarias por primera vez.
Las empresas de capital riesgo han reducido sus inversiones en tecnología financiera latinoamericana debido al aumento de los tipos de interés y a un entorno más difícil para la captación de clientes. Sin embargo, la temprana oferta pública de Nubank y el rápido crecimiento de su base de clientes le han proporcionado una sólida plataforma para prosperar en medio de estos retos. El enfoque de la empresa en los servicios al consumidor en mercados clave como Brasil, México y Colombia la ha posicionado para beneficiarse desproporcionadamente de la actual fragmentación del mercado.
El reciente éxito de Nubank no sólo ha aumentado su capitalización bursátil por encima de los niveles de su oferta pública inicial, sino que también ha impulsado significativamente el patrimonio neto de Vélez de 3.900 millones de dólares a 9.200 millones. El banco digital ha duplicado su base de clientes a 90 millones desde su salida a bolsa en diciembre de 2021, a pesar de una reducción de plantilla. Este crecimiento desafía a los escépticos que dudaban de la capacidad de Nubank para competir con los bancos dominantes de la región.
El enfoque de la empresa, que combina una gran base de clientes con un funcionamiento ágil, contrasta fuertemente con las extensas redes de empleados y sucursales de los bancos tradicionales. Desde que tocó fondo en junio de 2022, el rendimiento de las acciones de Nubank ha superado notablemente el rendimiento del 28% de un índice de acciones financieras del Russell 1000.
El sentimiento de los inversores cambió positivamente tras los primeros beneficios de Nubank, la exitosa navegación a través de una crisis crediticia y una renovada estrategia de relaciones con los inversores dirigida por Jörg Friedemann, un experimentado analista bancario de Citigroup Inc. Nubank se ha convertido en uno de los valores favoritos de los gestores de fondos de Río de Janeiro y la mayoría de los analistas han retirado sus calificaciones iniciales de venta tras la OPV.
El banco es ahora el banco principal para el 60% de sus clientes, y tiene una importante cuota de mercado en tarjetas de crédito y préstamos personales en Brasil. Su enfoque crediticio conservador, que comienza con límites tan bajos como por debajo de 100 $, ha controlado eficazmente las pérdidas por impago, mientras que los elevados tipos de interés ayudan a compensar estas pérdidas.
De cara al futuro, Nubank pretende ampliar las inversiones y los préstamos a la clase media en Brasil, en particular los préstamos para nóminas, y reforzar su papel como plataforma de mercado en línea, asociándose con minoristas como Amazon y AliExpress. A pesar de su tamaño actual, Vélez ve importantes oportunidades de crecimiento por delante para Nubank.
