América Latina se convirtió en la región que actualmente presenta un mayor atractivo financiero para las compañías de seguros en comparación con la media global, abarcando Norteamérica y Europa.
Según el Reporte Global de Seguros 2023 de McKinsey & Company, el mercado de seguros en LATAM tiene un valor de USD$174,000 millones.
El informe señala que la rentabilidad financiera para las aseguradoras en América Latina fue del 22.3% en 2019 y disminuyó al 16.6% en 2022. A nivel mundial, la rentabilidad fue del 10.4% en 2019 y bajó al 8.8% en 2022.
En Europa, la rentabilidad de las aseguradoras fue del 7% en 2022, mientras que en Norteamérica fue del 8.3% y en Asia del 10.6%.
En el informe se destaca que la rentabilidad de las aseguradoras en LATAM se basa principalmente en los ingresos financieros generados por las inversiones, los cuales ayudan a compensar las ganancias operativas que son relativamente limitadas en la región.
“Las compañías de seguros pueden desempeñar un papel clave en la lucha contra la desigualdad financiera que azota a América Latina”, se puede leer en el documento de McKinsey & Company.
A pesar de la crisis mundial de COVID-19, el sector de seguros en LATAM mostró una notable resiliencia, aunque los márgenes en 2022 continuaron siendo inferiores a los niveles previos a la pandemia.
El informe también resalta que menos del 15% de la población en América Latina tiene seguro de vida, en contraste con el 50% en Estados Unidos. En términos de flotilla de autos asegurados, menos del 25% está asegurada en América Latina, mientras que en Estados Unidos el porcentaje es del 70%.
A pesar de estas cifras, la penetración de seguros en LATAM está aumentando a un ritmo más acelerado que en otras regiones del mundo. En 2022, la penetración de seguros en los mercados latinoamericanos representó el 3.2% del PIB, experimentando un aumento del 2.5%.
Este incremento, según detalla el informe, requerirá que los productos de las aseguradoras lleguen a nuevos segmentos más allá del grupo relativamente reducido de clientes individuales y corporativos a los que tradicionalmente han servido.
“El creciente mercado de innovación de seguros (insurtechs) en América Latina comprende más de 460 empresas. Por lo general, estas compañías no compiten directamente con las aseguradoras establecidas, sino que colaboran con ellas para mejorar la distribución y los servicios”, destaca el reporte.
En 2022, las aseguradoras en América Latina obtuvieron beneficios después de impuestos por un total de USD$10,000 millones, lo que les ayudó a recuperarse de los impactos de la pandemia. McKinsey & Company señala que los latinoamericanos tienen menos pólizas en comparación con sus contrapartes en Estados Unidos.
El Reporte Global de Seguros 2023 también subraya que la eficiencia operativa es un desafío significativo para las aseguradoras en América Latina, ya que los gastos promedio, incluyendo comisiones y costos administrativos, son considerablemente más altos que en Europa.
Un aspecto relevante es que las compañías aseguradoras locales actualmente dominan los mercados de seguros en LATAM, especialmente en el ámbito de seguros de vida.
Además, se hace referencia al surgimiento de nuevas empresas (startups) en el sector de seguros respaldadas por inversores, lo que añade competencia y dinamismo a la industria. Esto podría impulsar la innovación y mejorar la eficiencia operativa.
“Esta expansión ofrece a los consumidores una gama más amplia de opciones de seguros, cada una con su propia propuesta única de valor”, asegura el documento.
