ALLVP: catalizadores de la innovación y el emprendimiento en América Latina

En enero de 2012, se fundó ALLVP con un objetivo claro: financiar emprendedores y emprendedoras excepcionales que se dedicaran a abordar los problemas más apremiantes de la región utilizando tecnología como su herramienta principal. A pesar de que la firma de capital de riesgo aún no tenía su primer fondo completamente constituido, tomaron la audaz decisión de invertir en Jimena Pardo, quien estaba en busca de capital semilla para lanzar la primera plataforma de carsharing en la Ciudad de México, una solución innovadora para abordar el desafío de la movilidad en la metrópolis. Federico Antoni desempeñó un papel fundamental como presidente del consejo de Carrot durante los siguientes seis años, hasta que finalmente se materializó la salida de la inversión.

A partir de esa primera inversión de su primer fondo, ALLVP ha escalado una de las firmas de VC más importantes de la región formando uno de los portafolio early stage más prometedores, liderando una de las mayores salidas de la historia de la región al vender Cornershop a Uber por USD$3 mil millones y dando resultados financieros excepcionales a una base de LPs institucionales que incluyen fondos de pensiones, banca de desarrollo multilateral y nacional, corporativos y family offices.

En 2014, con el lanzamiento de su segundo fondo, dieron la bienvenida a dos consejeros que, hasta el día de hoy, desempeñan un papel fundamental como miembros del comité de inversión y la junta directiva de ALLVP: Andrés Obregón Servitje, ex socio de Carlyle, y quien actualmente ocupa el cargo de managing partner en el family office de la Familia Servitje; y Murillo Tavares, quien previamente se desempeñó como CEO de Submarino y Tiendas Extra, actualmente partner en Spencer Stewart.

El 2021, marcó el comienzo de una nueva etapa para ALLVP, una etapa que capitaliza su historial de éxitos, filosofía y posición única en el mercado. “Entramos en esta nueva década con un ecosistema emprendedor más maduro y conectado que nunca”, explica Jimena Pardo, mananing partner de ALLVP, en exclusiva para Contxto.

Después de una década de dedicación y colaboración con inversores y emprendedores de toda la región, gestionando cuatro fondos institucionales de VC y superando los USD $350 millones en activos bajo gestión, ALLVP se ha consolidado como el líder en inversión en etapas tempranas en América Latina.

Fundadores

Federico Antoni Loaeza

Managing Partner

Federico Antoni, es Socio Fundador de ALLVP y se ha desempeñado como Socio Director desde su creación en 2012. Es miembro de la Junta Directiva de varias compañías del portafolio, incluidas Fintual, RobinFood, Flink, Flat, Clubbi, Cumplo, Wonder Brands y Super. En el sector de foodtech, Federico fue miembro del comité de Cornershop desde la primera inversión de ALLVP en 2015 hasta la adquisición por parte de Uber. Mientras Cornershop formaba parte del portafolio de ALLVP, ayudó al equipo a establecer alianzas estratégicas con minoristas de la región y los acompañó en el levantamiento de sus rondas de financiamiento institucional. Así mismo, apoyó a Cornershop en procesos de M&A con Walmart y Uber.

Previo a ALLVP, Federico se desempeñó como Director de Desarrollo de Negocios y luego como Director General de Edoardos, una empresa mexicana de ropa la cual cotizaba en bolsa. Entre 2006 y 2012, desarrolló la estrategia de expansión internacional de la compañía en Latinoamérica, lanzó nuevas marcas y líneas de producto y lideró sus esfuerzos de recuperación durante la crisis económica.

Federico desarrolló y lanzó con éxito tres nuevas líneas de productos en Europa mientras trabajaba en L’Oréal, líder mundial en la industria cosmética. Federico se desempeñó como CMO de México para B2W (anteriormente Submarino), la plataforma de comercio electrónico dominante en Brasil, duplicando las ventas del país antes de la adquisición de la subsidiaria por Televisa, la compañía de medios de habla hispana más grande del mundo. En Televisa asumió el cargo de vicepresidente de comercio electrónico y reestructuró la división para reducir costos, aumentar ventas y lanzar nuevas ofertas de productos en México. Es contribuyente de manera regular al contenido de Techcrunch, y es docente de Emprendimiento y Gestión en Stanford Graduate School of Business donde recibió su MBA. Tiene una licenciatura y maestría en Economía Aplicada por la Universidad de París Dauphine y ha impartido cursos en el ITAM (institución educativa líder en negocios e ingeniería en México) y en CENTRO (escuela prominente mexicana de diseño y artes liberales)

Managing Partner

Jimena aporta más de 10 años de experiencia empresarial desarrollada en múltiples empresas tecnológicas. Dentro de ALLVP, lidera la relación con Slang, Mendel, Nuvocargo, Fondeadora, Dentalia y Nubity. Adicionalmente hoy funge como consejera en la Asociación Mexicana de Capital Privado (AMEXCAP) liderando el comité de Venture Capital. Comenzó su carrera en el ecosistema emprendedor después de co-fundar Carrot, el marketplace de movilidad P2P y carsharing más grande de la región, siendo la primera inversión de ALLVP en 2012. Su tiempo como cofundadora y directora ejecutiva de Carrot la llevó a convertirse en emprendedora Endeavor.

Jimena continuó su camino como operadora en Meta (Facebook), donde se desempeñó como Product Growth Manager. Durante este tiempo, desarrolló una profunda experiencia en productos, experiencia de usuario y estrategias de comercialización, que también compartió con emprendedores a través de mentorías e inversiones ángeles. Regresó a ALLVP en mayo de 2022 y se convertirá en la mejor aliada de las empresas del portafolio para orientación operativa, empatía de fundador a fundador y estrategia de producto.

Jimena es ingeniera industrial de la Universidad Iberoamericana en México. Ha sido reconocida como Forbes México 30-under-30 Promises, Emprendedora Expansión y ponente en TEDx.

Tipos de inversores y tesis de inversión

En el corazón de ALLVP se encuentra una comunidad diversa de inversores que abarcan desde family offices hasta fondos de pensiones, asset managers, bancos de desarrollo y fondos soberanos, todos compartiendo una visión de apoyar el crecimiento y la innovación en América Latina.

A lo largo de su trayectoria, ALLVP ha forjado una sólida tesis de inversión que se ha probado exitosa en sus tres fondos anteriores y, de acuerdo con Jimena Pardo:

“Esta estrategia se enfoca en empresas en etapas tempranas con un potencial de crecimiento significativo, especialmente aquellas que basan su modelo de negocio en la tecnología para expandir sus operaciones y tener un impacto regional significativo”.

En consonancia con su visión, ALLVP centra su atención en empresas que buscan financiamiento en las rondas Pre-Seed, Seed y Series A, en sectores que consideran cruciales para abordar los desafíos más apremiantes de Latinoamérica: el futuro del comercio, fintech, climatech, ciudades inteligentes y capital humano.

ALLVP busca un múltiplo de capital invertido superior al 3x y retornos anuales que superen el 25%. “Este logro se espera a través de un portafolio de empresas fundadas por equipos excepcionales con experiencia y conocimientos técnicos, lo que les proporciona una clara estrategia de salida” enfatiza Pardo.

El objetivo de la firma es recaudar USD $150 millones para su cuarto fondo, destinados a invertir en un portafolio compuesto por aproximadamente 18 empresas que cumplan con estas características. Su estrategia de involucramiento temprano en el desarrollo de las empresas, mediante asesoría en temas operativos, financieros y de marketing, permite acelerar su crecimiento y mejorar su eficiencia operativa.

En este cuarto fondo, ALLVP seguirá enfocándose en empresas que buscan levantar rondas en etapas tempranas y de crecimiento temprano. Además, mantendrá su ritmo de inversión de entre cuatro y cinco inversiones por año, con un enfoque geográfico que prioriza México (50%), seguido de Brasil (20%), Chile y Colombia (30%).

Los tres primeros fondos ya se encuentran completamente invertidos, y ALLVP IV ha respaldado ya dos empresas: Sensai y Shinkansen. El periodo de inversión de este fondo será de cuatro años a partir del primer cierre, y busca mantener una tenencia promedio de siete años por empresa. Sin embargo, estarán abiertos a oportunidades estratégicas que puedan surgir para una eventual salida de cualquier inversión, y buscan establecer alianzas estratégicas con actores importantes desde las etapas iniciales de crecimiento y creación de valor.

A medida que despliegan su cuarto fondo, ALLVP ha actualizado su tesis de inversión para incorporar un enfoque aún mayor en la inteligencia artificial (IA). A pesar de esta evolución, siguen comprometidos con los mismos sectores clave que han respaldado desde 2012: fintech, futuro del comercio, capital humano y ciudades inteligentes. “Continuaremos apostando por fundadores excepcionales que buscan abordar los desafíos más complejos de América Latina”, concluye Jimena Prado.

Portafolio de inversión