Actualización: sin billetera eléctronica, sin Ley Fintech, Conekta se queda como agregador de pagos

Contxto – Al parecer Paypal no fue el único rebelde de la cuadra. De hecho, de las 400 startups de fintech en México, y las 120 elegibles para ser reguladas bajo la Ley Fintech, solo 60 solicitaron la autorización.

Si bien al principio pensamos que Conekta desechó su billetera electrónica para rebotar los estrictos requisitos de la Ley Fintech de México, este no fue exactamente el caso. Hoy hablamos con el equipo de Conekta, descubrimos que la nueva legislación ni siquiera aplicaba a ellos como un agregador de pagos. Ah, y nunca tuvo una billetera electrónica.

Es decir, Conekta no se limitó a darse de baja y tomar la ruta fácil, ya que su función principal es facilitar las transacciones en lugar de aferrarse a los fondos de alguien, y si ese fuera el caso, debería haber sido regulado por la famosa Ley.

Dicho esto, obviamente no presentó una solicitud para operar legalmente como una fintech. A pesar de su decisión de permanecer como un agregador de pagos, todavía planea cumplir plenamente con la nueva regulación.

“Aunque este 25 de septiembre no presentaremos una solicitud para obtener el permiso para operar como institución de tecnología financiera, continuaremos poniendo todos los esfuerzos en alinearnos a esta normatividad,” dijo la compañía en un reciente reporte.

Dicho esto, Conekta planea adherirse a la nueva normativa de fintech cuando llegue el momento. En otras palabras, no tiene los productos financieros relevantes para obtener dicha regulación, por lo que es un poco irrelevante en este momento.

Algunos pueden suponer que Conekta se habría constituido como una ITF regulada por la Ley Fintech. Sin embargo, y para sorpresa de muchos, la rechazó.

Tal vez a la próxima

Teóricamente, Conekta habría necesitado preparar varios productos y cambios de servicio para funcionar como una institución oficial de pagos electrónicos. Sin embargo, dado que no planea retener el dinero de nadie (al menos por el momento), se contentaba con hacer lo que ha estado haciendo: ser un agregador de pagos.

A pesar de que Conekta nunca tuvo una billetera electrónica, otros exchanges y compañías de fintech están comenzando a desechar la suya, y con mucha razón.

La realidad es que la Ley Fintech tiene algunos requisitos de capital severos, así como protocolos estrictos. Tantas regulaciones destinadas a reducir los riesgos para los consumidores y el sistema financiero en su conjunto.

Ciertos requisitos incluyen estándares contra el lavado de dinero, auditorías frecuentes y roles específicos de gobierno corporativo, así como al menos US$150,000 en reservas.

“En este momento seguimos siendo un agregador,” dijo Héctor Cárdenas, CEO de Conekta en una entrevista con El Economista. “Nosotros somos supervisados como agregador por la CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores). Por el momento no estamos aplicando a la ley fintech.”

La compañía consideró seriamente los efectos de registrarse como ITF desde marzo del año pasado. Para las compañías que operan antes de esa fecha, la fecha límite de presentación de solicitudes es el 25 de septiembre de este año.

“Muchas startups no están pudiendo con los requisitos,” agregó Cárdenas. “Estamos muy atentos a ver que va a pasar en el ecosistema y ver que viene hacia adelante después del 25 de septiembre.”

Cárdenas también dijo que las disposiciones secundarias de la Ley Fintech están inhibiendo seriamente el espíritu empresarial. Algo con lo que estoy de acuerdo.

Ciertamente, el ecosistema va a ver muchos cambios positivos con respecto a la consolidación del mercado, la confiabilidad, sin mencionar la formalización de tiernas y pequeñas startups.

No obstante, creo que las autoridades mexicanas podrían haber implementado la Ley Fintech demasiado pronto. Ahora, las ideas que podrían cambiar la industria tendrán más dificultades (más que antes) en términos de desafiar a los grandes bancos y la gran tecnología.

Sin embargo, algo es cierto. Ya hay suficientes participantes en el mercado que se ajustan al molde y la próxima novedad podría no ajustarse a la legislación actual.

Niños grandes, niños punk

Hasta ahora, Conekta es una de las opciones preferidas por millones de pymes y empresas de eCommerce que buscan expandir sus ofertas de productos en línea. Además, corporaciones como Google Play, Didi, Netflix y Amazon comenzaron a trabajar con Conekta como su principal agregador regional de pagos.

En 2018, la compañía facturó más de US$250 millones solo con este servicio. Sin embargo, para 2019, planea aumentar este número cinco veces. Con la esperanza de llegar a US$700 millones en transacciones, el fundador dice que este hito está en camino.

Sin embargo, Paypal o Conekta no son los únicos que renuncian a ser clasificados como una ITF. Volabit, un cripto exchange mexicano, también habló y anunció varios cambios en los productos para flanquear la regulación.

“A fines de 2018 y durante todo 2019, hubo cambios importantes en la regulación mexicana con respecto a la operación de las criptomonedas, por eso las plataformas de activos virtuales nos han visto en la necesidad de modificar los procesos en nuestra operación,” explicó Volabit en su blog.

Otras fintechs están desechando su billetera electrónica para evitar complicaciones, como Volabit. En cambio, cada depósito en la plataforma pasará por una conversión inmediata a una moneda estable llamada USD Coin. Esto replicará fundamentalmente la volatilidad del dólar. Por ahora.

Esto incluirá tanto a Volabit como a su compañía hermana, Vexbi.

Hasta ahora, todo era mera especulación, pero ahora vamos a comenzar a ver los verdaderos resultados de la Ley Fintech. ¿Crees que la industria necesitaba desesperadamente tal regulación o la implementaron demasiado pronto?

-VC

Traducido por Alejandra Rodríguez